中钢协副会长:铁矿石大幅上涨不排除市场过度

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今年以来最热的大宗商品铁矿石正在引发来自监管层面的关注。
7月5日,中国钢铁工业协会副会长屈秀丽在上海召开的第四届中国钢铁金融衍生品国际大会上表示,今年以来进口铁矿石价格大幅上涨,上涨幅度达50%以上,有钢铁产量大幅增长、巴西矿难和澳洲飓风的影响,但也不排除市场过度解读、资本进入炒作的因素,具有不合理、不可持续性。
屈秀丽表示,中国钢铁协会目前已在向国家有关部委以及监管机构在反映行业、市场存在的有关问题,希望进一步加强调查核监管力度,规范市场行为,维护铁矿石市场的正常的竞争秩序,促使铁矿石价格合理合规。
铁矿石是钢铁高炉炼铁最重要的原料。中国作为全球最大的钢铁生产国,去年铁矿石进口量已超过了10亿吨,对外依存度早已超过80%。而全球铁矿石原料则主要掌握在巴西淡水河谷(Vale)、力拓(Rio Tinto)和必和必拓(BHP)等国外巨头手中。
今年以来,接连受淡水河谷尾矿坝泄漏事故、澳洲天气因素等影响,这些巨头们纷纷宣布下调年度生产目标。值得注意的是,在供给预期不乐观的情况下,市场炒作也开始升温,铁矿石价格刷新了5年新高。年初至今,大量商品交易所铁矿石期货主力合约1909价格从460元/吨左右暴涨至900元/吨附近,涨幅近100%。
对中国钢铁生厂商则直接导致利润大幅缩水。屈秀丽提到,成本大幅上升,钢企效益明显下降。2019年1-5月,中钢协会员钢铁企业实现利润总额855亿元,同比下降18.15%。同期,钢企采购进口铁矿价格同比增长19.1%,煤、焦炭、废钢价格也在上涨,直接影响了企业效益。
铁矿石暴涨的背后,究竟是基本面推动,还是资金大肆炒作?市场说法不一。然而,就在7月4日,一封落款为“一名铁矿石期货研究者”的举报信在市场间流传,该信列举了铁矿石期货暴涨背后的五宗罪,并剑指“永安期货涉嫌恶意操纵期货市场”。
坊间流传永安期货已被监管层调研之后,铁矿石期货价格更应声大跌。截至7月4日当天收盘,铁矿石主力合约跌3.77%,报收于868元/吨。而在前一日,铁矿石主力合约还创出新高,一度涨至911.5元/吨。7月5日,铁矿石主力合约继续下跌。
值得注意的是,为遏制铁矿石价格炒作,大商所此前也采取相关措施。5月29日,大商所发出通知,规定自次日起提高铁矿石相关期货合约的手续费。6月14日,大商所再度发出通知,提高铁矿石品种涨跌停板幅度和最低交易保证金。大商所相关负责人表示,此举旨在进一步强化监管、遏制潜在过度投机行为、有效防范风险,确保市场安全稳定运行。
更早的5月9日,国家发改委网站也发布《关于做好2019年重点领域化解过剩产能工作的通知》,其中提到,要维护铁矿石市场平稳运行。协调支持行业企业与国际铁矿石供应商的有效沟通,积极探讨更加科学合理的进口铁矿石定价机制,鼓励企业采用铁矿石期货加基差的形式对现货进行定价。发现铁矿石供应商有价格违法和价格垄断行为时,要依法及时查处并公开曝光。积极研究促进国内铁矿山发展的相关政策,增加国内铁矿石有效供给。
屈秀丽在上述论坛上最后还表示,中国铁矿石的供需没有发生根本变化,后期进口铁矿石价格大幅上涨不可持续,主要是国外矿山产量已逐步恢复,国产矿呈增加趋势,钢企生产增速将逐步回落,下半年铁矿石可能是供大于求。